編者按：本文來自微信公衆號「美股研究社」（ID：meigushe），36氪經授權發佈。
近日，支付企業巨頭美國運通「正式」落地中國的消息，引得市場不少關注。
6月13日，美國運通在華合資子公司連通技術服務有限公司獲准在我國境內開展銀行卡清算業務，成爲首家在中國大陸清算人民幣交易的持牌外國公司。
按照相關規定，連通公司應在取得銀行卡清算業務許可證之日起6個月內，正式開辦銀行卡清算業務。這意味着，在我國境內，只標註「美國運通」品牌的單標人民幣卡將在6個月之內發行。
首批與其合作的機構數量已有不少，包括16家銀行、3家移動錢包運營商和6家第三方收單機構。其中，銀行覆蓋了五大國有行及大部分股份行。
但這個商業動作的背後，也預示着國內的支付行業或將迎來新一輪的競爭。那麼，隨着美國運通的入局，究竟會給國內的支付格局帶來怎樣的影響呢？
美國運通成功「拿牌」背後：國內金融市場的開放是一股「東風」
作爲首家獲得國內銀行卡清算業務許可證的外卡組織，連通公司是美國運通在我國境內的合資子公司，分別由美國運通旅遊有關服務公司持股49%（實控人）、美國運通市場及發展公司持股1%、連連數字科技有限公司持股50%，註冊資本10億元人民幣。
實際上，連通公司對「拿牌」籌劃已久。早在2018年11月，便提交了銀行卡清算機構籌備申請，並獲得央行、銀保監會審查通過，此次獲得許可證後，也標誌着這家銀行巨頭已邁出勝利一步。
而美國運通能在今年成功拿牌，很大一部分的原因在於我國金融市場政策的開放。爲了吸引外國資本和支持經濟增長，中國更是做出了在今年開放45萬億美元金融市場的承諾。可以說，美國運通成功落地國內市場，很大一部分是乘上了政策利好的這一股東風。
從經濟的發展來看，這一舉動無論對美國運通，還是對中國支付行業的持續增長和發展來說，均具有推動作用。
一方面，利好人民幣國際化。在外資清算機構中，雖然排在Visa、萬事達卡之後，但其全球影響力仍然不可小覷。根據美國運通公佈的信息顯示，目前其服務網絡已經覆蓋全球100多個國家和地區，全球流通卡量超1.14億。許多支付人在美國運通獲准籌備之時就表示，藉助美國運通在國際上的影響力，人民幣國際化將提速。
另一方面，美國運通的商業價值也會隨之拓展。進入中國市場，可以推動髮卡量的提升，在髮卡量逐漸提升後，將反推商戶端，這是一個循環發展的利好路徑。這一消息公佈後，截至當日收盤，美國運通漲3%報收101.68美元。要知道，受全球疫情影響，今年2月19日以來，美國運通一度從最高每股137美元跌至最低每股66美元，而受這一利好消息的刺激當前股價已收回了部分跌幅。可見，投資者對美國運通的這一舉措抱有樂觀態度。
不過，對於美國運通而言，這也意味着將與這一領域的國內競爭對手展開正面交鋒，這一海外巨頭的壓力並不見得有多小。
進軍中國銀行卡清算市場，美國運通還有這些難關要過
雖然美國運通的入駐對其來講是一件喜事，但連通公司也只是負責處理 "美國運通" 品牌銀行卡的清算業務，它本身不能辦理髮卡、支付、收單等業務，而是需要與銀行和支付機構合作，而且在中國市場將面臨強大對手的競爭。
1、中國銀聯多年主宰國內清算，市場後來者仍需時間沉澱
最新數據顯示，截至一季度末，全國銀行卡在用髮卡數量達到85.28億張，而銀聯長期佔據國內行業龍頭地位。理論上來講，美國運通可以與中國銀聯形成正面競爭的關係。
根據央行發佈的《2019年支付體系運行總體情況》顯示，截至2019年末，銀行卡跨行支付系統聯網商戶2362.96萬戶，聯網POS機具3089.28萬臺，ATM機具109.77萬臺。
在連通獲牌之前，只有銀聯是唯一一個銀行卡清算機構，這一系列的統計維度都是基於銀聯。反觀美國運通品牌的POS機具，除了一些零星的外卡收單場景之外，面對銀聯如此大的市場POS布放量幾乎可以忽略。也就是說，美國運通在傳統的銀行卡POS收單上要想有所突破，幾乎很難。
再者，作爲後來者，在中國銀聯已經主宰國內清算市場多年的情況下，連通公司的後發優勢並不算很大，畢竟，這個市場的壁壘更多體現在政策支持、行業合作、用戶結束度等方面，而這些都是需要時間來積累的。
2、隨着國內金融大門的開放，更多外卡組織也正躍躍欲試
國內金融大門開放後，勢必會吸引更多的外資卡組織進入人民幣銀行卡清算業務。而美國運通也爲其它國際卡組織進入中國銀行卡清算市場，提供了樣板和示範效應。
目前，國際卡組織萬事達（MasterCard）正選擇以合資方式進軍中國銀行卡清算市場。據啓信寶顯示，網聯與萬事達成立的合資公司萬事網聯信息技術（北京）有限公司，於2019年3月註冊成立。有消息報稱，今年2月，萬事網聯提交的銀行卡清算機構籌備申請獲監管批覆。按照相關規定，萬事網聯需在一年籌備期內完成籌備工作後，依法定程序向央行申請開業。
另外，市場消息稱，維薩（VISA）也將選擇以外商獨資企業的形式，向央行申請籌備境內人民幣銀行卡清算機構。
這意味着，今後國內的銀行卡清算業務領域的競爭將會變得更加激烈，這也勢必會束縛美國運通在國內的發展。值得一提的是，美國運通5月份銀行卡消費同比下降超30%，3月份的降幅更是高達45%，今年第一季度爲業務虧損預留了26億美元準備金，其股價今年已下跌18%，目前的自身狀態也並不見得很好。在中國龐大的業務市場面前，如何在競爭格局中把握機遇脫穎而出，將會是其接下來需要思考的問題。那麼，美國運通對國內支付市場究竟又會帶來怎樣的影響？
國外支付巨頭的入局，能否給國內支付市場帶來新機遇？
美國運通要想在國內市場尋求突破，從移動支付領域來切入或是一個好的突破口。
據艾瑞諮詢集團的數據，2018年，中國的移動支付交易額超過190萬億元人民幣（約合27萬億美元），是世界上最大的移動支付市場。螞蟻金服的支付寶和騰訊控股有限公司的微信支付是最大的兩家移動支付公司。
而美國運通也已經和支付寶、騰訊金融科技（微信支付）、雲閃付三大移動錢包運營商展開了合作。也就是說只要申請一張美國運通的人民幣卡，綁定移動錢包之後，仍然可以跟綁定銀聯卡一樣，在全國各種支持移動支付的商戶上進行支付，間接解決了美國運通人民幣卡支持商戶少的問題。
那麼，在利好美國運通發展的同時，也勢必會反作用於國內支付產業。這也是美國運通入局國內支付市場最引人關注的方面。
於支付寶、微信支付此類支付巨頭來說，清算機構之間的競爭，在相關費率上或存在更大的議價可能，特別是美國運通新進入中國市場，在本土業務增長的驅動下，對於支付巨頭而言有更好的機會。另一方面，鑑於國內發達的賬基支付環境以及國內與國際支付環境迥異，美國運通可以就此瞭解中國金融科技的所長之處。在如今中國移動支付正在逐漸走向海外的趨勢下，如何藉助美國運通這一國際卡組織角色，遵循、甚至升級國際支付規則也是一個重要的發展契機。
總的來講，美國運通在國內清算市場未來的發展如何尚需時日來驗證，但可以肯定的是，隨着美國通運業務的落地，國內支付產業的競爭勢必會迎來新一輪較量。不論是中國銀聯、還是支付寶、微信支付這些支付巨頭，亦或是整個產業鏈，都將在各個細分領域迎來一些新的變化，後續具體的產業影響我們靜等時間來揭曉答案。