雷鋒網按：在風險投資領域，Alan Patricof有着赫赫聲名。作爲美國最早一批風險投資人，可以毫不諱言地說，他在過去的半個世紀中引領了科技潮流。
簡單的看一下他的履歷：1967年，他成功投資New York雜誌，後來成爲美國政治與文藝領域重量級媒體。20世紀七十年代，他掌舵世界級投資公司Apax，是蘋果公司最早的投資者之一。他還成功押注量子計算機服務公司，今天的名字是AOL.2005年他斥巨資153億美元收購丹麥電話公司TDC，爲歐洲同時代最大型LBO交易。2006年，他成立了Greycroft，也就是本篇文章的主角。該公司現在已經是世界級風投公司，在紐約和洛杉磯佔據主導地位。
年屆82的Patricof，是如何保持了自己超人的眼光與活力？他有着怎樣的成長故事，是一個怎樣的老闆，又是一個怎樣的員工？他和他的Greycroft，在風起雲涌的風投領域，又是怎樣立於不敗之地的呢？日前財富雜誌對Patricof進行了深度專訪，雷鋒網選取部分內容，爲您做如下編譯：
在Greycroft新的紐約辦公室的廚房，Patricof和他的合夥人Ian Sigalow (左) 以及Dana Settle（右）。年輕的合夥人越來越多的在大的風投項目上佔據領導地位。
位於曼哈頓的克羅斯比街，其酒店大堂因其工業時尚風格和設計入時的傢俱，顯得非常的2017。而Alan Patricof（艾倫·帕特里科夫），身着寬鬆西裝，蓬鬆的灰髮，則很1967。但在最近一個多雲的早晨，在一個銀行家尋找媒體達成交易的高層會議上，，Patricof顯得那樣恰到好處。
這位82歲的老人，一邊穿過酒店餐廳，一邊熱忱的與人打招呼，並與充滿熱情的股票人人交換了媒體八卦。不認識他的人會注意到他；認識他的人則對他待若上賓。之後Patricof和我坐在小桌子旁喝茶，不經意間透露出，他已經享有這種地位多時了。 「紐約雜誌下週將慶祝五十週年紀念日。」 他說，「而我將成爲他們成立時就參加過典禮的兩個人之一。」
Patricof在紐約的投資促使小型流通酒吧成爲藝術和政治領域最重要的媒體，這是他的衆多首創之一，也顯示了使他成爲風險投資界傳奇人物的高度敏感。從那時起，他幫助建立了數百家公司，包括蘋果和美國在線（AOL）——他是美國首批風險投資人，之後成爲全球最大的私募股權公司之一Apax Partners（安伯森集團）的創始人。
2006年，在 71歲時，爲了尋求一個嶄新而又熟悉的事物，Patricof與年輕一代的風險投資公司合作，成爲一家新公司Greycroft Partners的聯合創始人。經過近12年的發展，該公司在支付平臺Venmo、娛樂公司Maker Studios和男士造型服務公司Trunk Club等創業公司的成功投資中獲得豐碩戰績，但這位元老幾乎沒有放緩腳步的跡象。Patricof每天早上第一個進辦公室，最近剛在比特幣公司做了第一筆投資。在我們的採訪結束之後，他急匆匆的重新加入在酒店大堂舉行的會議，與迅速成長的網絡電視服務公司Cheddar進行合作。 Mike Lazerow說：「Alan八十多歲，比我認識的人都年輕。」 他是Buddy Media的創始人， 該公司是Greycroft公司成功「出手」的另一個例子。
Patricof沒有什麼剩下的需要證明的——但是他和年輕的夥伴們仍然在努力完成一些重要的事情。他們正在努力表明，一家優質風投公司可以爲投資者和創始人在數十億美元的超級創業時代增值。他們正在展示不同代人如何相互學習，幫助公司發展並保持靈活。而在風險投資業務快速轉變的當下，他們會證明，即使是在Patricof置之不理，作爲衆多公司的成立者，Patricof已經建立起了即使沒有他也能繁榮發展的企業。
在格蘭德中央碼頭上空的辦公室，Greycroft的紐約團隊開始了每週一上午的儀式：快速審查一些需要錢的新興企業。Patricof與其他Greycroft合作伙伴一起列席會議，包括35歲的Ellie Wheeler和38歲的Ian Sigalow，前NBA總裁David Stern也是其中一員，他被長期邀請加入這個會議，是少數頭髮灰白的老年與會代表之一。
Greycroft的麪包和黃油是提供給處於早期階段的公司的，通常是「種子輪」或「A輪」融資，這意味着這些榜單上的大多數公司員工數量少，夢想很大，且很少有利潤 （該公司還爲後期投資運營着兩個增長基金）。團隊像繁忙的廚師選擇恰當的配料一樣選好了這個名單。淘汰了一些候選人之後，他們偶然發現一家爲顧客提供在線訂購午餐新方式的公司。房間裏有幾個人看到了希望，指出該公司的快速增長和高利潤的商業模式。但Wheeler在一邊潑了冷水。她說：「這似乎不會改變我們的世界。 」「我們是投資人，不是用戶。」
名單上的下一個是一家虛擬現實公司，但是Patricof放棄了它，因爲該公司在一直沒能給出負責人（缺乏其他創始人的參考，會讓Greycroft決定放棄交易）。但在看到一家自稱爲「網絡安全界的Axios」的創業公司的時候，整桌人來了熱情。這是對Axios的致敬，該新媒體公司在11月中旬剛籌集了2000萬美元，Greycroft是投資者這一。 「這是一件好事，」Patricof說。他是Axios的粉絲，因爲它提供了一個高質量的產品，有一天所有者可以將之放在昂貴的收費牆上：「我們曾有一些想成爲Airbnb的公司，現在他們想成爲'Axios 。」Wheeler也喜歡網絡安全公司，她把它列入了會議名單。
Greycroft團隊就這樣在一個小時內審閱了數十家公司。對於少數得到與會者青睞的公司來說，這只是個開始。這些傑出的公司必須經受Greycroft洛杉磯合作伙伴的嚴格審查，這些合作伙伴也有自己的初步篩選名單。獲得雙方讚譽的創業公司可能被邀請進行正式的演示。然後，Greycroft將運行 「模式匹配程序」，在這個過程中，數字分析專家有時會使用暗黑的統計技術，來測試這個公司的團隊和軌跡是否與以前成功的創業公司相一致。
只有經歷過這個冗長的過程之後，Greycroft纔會開放自己的錢包，並且通過與其他風險投資公司聯合，進行的高達3000萬美元的投資，在一切地方造福創業公司。這個過程聽起來很迷人。但是在風險投資中，每產生一個Facebook的同時，都伴隨着數百次失敗或最終失敗，Greycroft需要在對一個公司慷慨投入大量金錢、以及其他有價值的事物之前——包括驚人的注意力和關係網絡——獲知一切優勢。
很少有人擁有Patricof那樣枝繁葉茂、錯綜複雜的社交網絡。據他自己的描述，他從大學畢業起一直是一個忙碌的生意人，當時他通過向黨派出售領帶和支持者而一路讀完了大學。對紐約雜誌的投資成功提升了他的地位，並最終使他成爲Apax Partners的掌舵者。Apax是一家由他在七十年代後期創立的掌管的私募股權公司，坐擁十億美元的資金，具有全球性的力量。
Patricof於1979年投資了蘋果公司——那時蘋果還沒有推出mac，1985年他投資了Quantum Computer（量子計算機公司），於1985年被史蒂夫·凱斯更名爲America Online（AOL）。他的投資行爲最終擴大到收購和杠杆收購，包括在2005年收購了一家丹麥電話公司，這是當時歐洲最大的杠杆收購。
但是，Patricof說，隨着交易規模的擴大，他從中得到的滿足感並沒有隨之擴大。律師團隊完成了最重要的工作，他不再花時間與充滿激情、白手起家的年輕創始人打交道。他說：「我決定回到我最初開始的地方。」 「我想我會從我的錯誤中學習，我想做回一個小人物。」
因此他回到了他所熱愛的事情上，那就是幫助創始人站穩腳跟。他的風格非常親力親爲。 Greycroft的一些創業公司的CEO們說，任何時候都會接到Patricof的電話和電子郵件，爲了分享一個令人興奮的想法。 BitPesa公司利用區塊鏈技術幫助非洲和亞洲的商人降低轉賬費用，它的創始人伊麗莎白·羅西洛，描述了當時電子郵箱裏塞滿有關比特幣的花邊新聞的情形，都是Patricof在各種媒體和財經報紙上看到的。Rossiello還收到了Patricof最珍貴的饋贈：關於在她自己的專業圈子之外建立關係的建議。 Greycroft每年舉辦數十個社交活動，包括洛杉磯的年度「峯會」，以及紐約東漢普頓的Patricof自己的房產裏舉辦的峯會，匯聚來自頂尖技術、媒體和政治領域的演講嘉賓和嘉賓。 （Patricof是一位着名的民主黨擁護者，他的辦公室裏裝飾着克林頓和奧巴馬的個人照片，他與他們很熟悉。）
Greycroft成爲爲數不多的位於硅谷之外的知名風險投資公司之一，在硅谷，紅杉資本（Sequoia Capital）和安德森霍洛維茨（Andreessen Horowitz）已經佔據絕對領導地位。這一獨特地理位置它獲得了競爭優勢。 2006年，當Patricof在紐約成立Greycroft時，很少有人看好紐約的高科技人才的生態系統。Patricof借力前任市長邁克爾·布隆伯格的幫助改變了這種認知，爲Greycroft和其他幾家紐約公司（包括現在備受矚目的聯合廣場風險投資公司）鋪平了道路。
其他風投公司也向Patricof表示了敬意。彭博社管理者Bradley Tusk說：「如果沒有艾倫，紐約可能就不會有科技界。 「Greycroft非常熱情並慷慨地向我們提供了這些服務，他們本不必如此。」現任科羅拉多州Foundry集團的知名投資人Brad Feld將Patricof描述爲「VC領域的基礎成員之一。」
Patricof希望保持小型化，因此一直專注於早期投資。它比許多其他風險投資公司籌集的資金少——目前監管總額不到11億美元。這種做法意味着，最吸引風險投資公司的巨型獨角獸們，像Uber或Airbnb，已經從Greycroft的版圖上消失了。
像大多數風險投資公司一樣，Greycroft對於公衆對其回報的討論保持沉默。但隨後Ian Sigalow證實的外部數據顯示出了良好的結果：根據調查公司Pitchbook的數據，從2015年到2017年，Greycroft的前兩個基金的內部收益率（IRR，衡量私人公司業績的一個指標），徘徊在19.5％左右，對於風險投資公司來說，這個數字是中等水平，但是這個數字是標準普爾500指數年化收益的兩倍。
Sigalow補充說，如果其他投資組合公司因有利可圖而出手，Greycroft的最終內部收益率數字將會更高。他通過電子郵件告訴《財富》雜誌：「到2017年底，Greycroft將從30個有利可圖的出手中，爲有限責任股東帶來近4億美元的收益。」
Greycroft的投資行爲當然包含許多失誤和一些大熱門。到目前爲止，其最大的「出手」包括，2012年以8億美元向Salesforce出售社交媒體管理平臺Buddy Media，以及2014年以6.75億美元收購Maker Studios。今年9月Greycroft進行了另一個引人注意的出手，雜貨店巨人艾伯森（Albertsons）以3億美元的價格買下了膳食準備創業公司Plated。
也有不少讓合作伙伴後悔的錯失的機會。 Sigalow說：「我們因爲沒做一些事損失了錢。 「沒有給Twitter投資A輪讓我們損失了十億美元。」Sigalow指出，太快賣出Venmo是公司更大的失誤。該支付應用程序現在由PayPal擁有，無處不在，可以輕鬆獲取超過10億美元，2013年Greycroft在2013年向商業銀行服務商Braintree出售時，僅僅獲得了2700萬美元。 （對Greycroft的一個安慰是，它在Braintree擔任了職位，而eBay在不久之後花了8億美元收購該公司。）
在洛杉磯的布倫特伍德，一家氣氛熱烈的餐廳Baltaire內，十多家創業公司的創始人聚集在一間私人房間裏，通過Greycroft建立社交網絡。他們一邊進行晚餐，喝着納帕紅葡萄酒，一邊互換關於成立公司的故事。至少有三分之一是女性，在這個通常男性爲主的風險投資行業，這個比例是非常高的。創業公司涉及多個領域，從嬰兒搖籃到數據科學，他們都在Greycroft匯聚投資人、律師和全能修復者社交網絡的關注下。如果其中一位創始人在銷售或招聘問題上需要幫助，或者正在尋求一個關鍵的介紹，那麼桌上的某個人就可以伸出援手。
創始合夥人Dana Settle把Greycroft的社交網絡稱爲「祕密武器」，但Baltaire晚餐會同時也證明了Settle自己的影響力。 Settle年過四十，擁有鎮定自若的氣場，經常在紐約與家之間當日往返，是一個嫺熟的社交者。在還是一個女孩的時候，她在位於太平洋西北地區的家附近的海灘上出售貝類賺到了錢，大學畢業後，她在印度爲電信巨頭克雷格·麥考（Craig McCaw）出售頻譜。自2007年加入Greycroft以來，Settle已經爲公司最成功的投資項目設計了一些項目，其中包括2014年被Nordstrom以3.5億美元收購的Maker Studios和Trunk Club。
她還影響了她的共同創始人兼導師Patricof，擴展了他的視野。Patricof說，他曾經把洛杉磯視爲風險投資的「荒地」。當他最開始僱用Settle時，他堅持要Settle立刻搬到紐約。Settle拒絕了。Patricof意識到建立一家海外公司確實是可能的。現在，Greycroft在紅杉資本和克萊納·珀金斯等大型硅谷公司影響力不足的兩大城市建立起了良好的影響。 Trunk俱樂部和服裝連鎖店Bonobos的創始人Brian Spaly說：「Alan，Ian和Dana可以接觸其他公司接觸不到的人。」
已故的湯姆·帕金斯（Tom Perkins）在他的自傳《山谷男孩》（Valley Boy）中，描述了在20世紀70年代初，他和合作夥伴尤金·克萊納開創了他們標誌性的同名風險投資公司時的風險投資行業。 「當時風險投資總額估計在整個美國已經遠低於1億美元，一箇中等大小的房間就能輕鬆裝下所有的從業者。」
今天的狀況，用「不同」來形容已經遠遠不夠了。僅在2016年，風險資本家就投資了近691億美元。美國有數百家風險投資公司，包括外國政府、大型科技公司和共同基金在內的新興公司正在爭相加入。結果就是，想要找到下一個Facebook或者Uber已經變得越來越難了，尤其是那些以後期投資而知名的風險投資公司將他們的資金轉移到新興創業公司。 Greycroft的合夥人Wheeler解釋說：「所有後期投資者都會提前行動，因爲他們認爲他們的股票過熱。這種力量也迫使一些創始人更快地尋求更多的錢，以證明他們是未來的玩家。
在實踐中，這些趨勢意味着，A輪融資已經從300萬美元左右激增到2000萬美元左右，而那些曾經趨於平穩的幾十萬美元的「種子」輪，現在已經達到數百萬美元。這就給像Greycroft這樣的小公司帶來了問題，Greycroft公司並沒有掌握那些讓公司獲得明星地位的資源。 「衆多的西海岸公司需要鉅額回報。絕大多數其他公司將無法與之競爭。」Buddy Media的Lazerow說。
儘管如此，Lazerow和其他熟悉Greycroft的人，包括投資者和其投資組合公司的首席執行官們，認爲該公司將依靠較高技術個人化、提供連接和培訓，以及容易合作的聲譽，將會堅持下來。與許多風險投資公司不同，Greycroft並沒有堅持要求投資組合公司分配董事會席位或將其命名爲主要投資者。該公司聲稱，它不會阻礙收購而提出更高的價格，並鼓勵投資者之間的夥伴關係，馬特·泰貝克稱之爲「聯邦模式。」
其他Greycrofters認爲，保持小規模可以幫助企業避開一些行業的泡沫。Sigalow說，鉅額的資金會造成追隨的心態和壓力來榨取不耐煩的投資者的成果。他說：「你有能力以一千種不同的方式銷售非流動性投資組合，所以很難知道一個人是否幹得好，直到實現收益或虧損爲止。
相比之下，Greycroft的直接投資者聲譽已經促使其有限責任股東（包括沃爾特迪斯尼公司和劍橋聯營公司年復一年進行再投資。
Greycroft還努力尋求一種包容性開放的文化，在風險投資面臨着厭女症和歧視的醜惡暗流的時代，這種文化越來越重要。像Settle和Wheeler這樣的女性高管的存在和影響確立了重要的基調。在採訪中，女企業家和記者高度評價了Greycroft，該公司已經支持了數十位女性創始人和首席執行官，其中包括BitPesa的Rossiello和Katherine Power of Clique Media，一家時尚媒體和電子商務公司，現在的收入達到了1億美元。
Alan Patricof說，他努力創造一個鼓勵人們表達自己想法的環境，種族主義或性別歧視的態度無處可存。他說：「我從一開始就指出，我們不會互相談論，也不會容忍背後中傷。」 「說這是一個快樂的地方的話，顯得有些俗氣，但我們建立了一個人們喜歡的良好工作環境。」
現在，Patricof比起他的徒弟Sigalow和Settle投資較少，他的收益比他們要少。在這樣的安排下，年輕的合作伙伴顯然正在蓬勃發展。 Sigalow說起他在風險投資方面的第一次經歷，是在一個年輕人沒有話語權的公司裏，他回想起他眼看着糟糕的交易但卻不能出言反對。 Patricof設定了相反的基調，鼓勵團隊培養自己的合作關係，投資者們對此加以注意。 Greycroft投資公司之一——風險投資公司Greenspring的Ashton Newhall說：「有限責任股東對Ian和Dana的投資寄予重望。」
作爲回報，Patricof得到了一支能夠讓他在財務和技術上保持高速發展的團隊——只要他選擇他就能繼續做一名普通員工。站在堆滿紀念品的桌子後面，他言簡意賅的說出了他的哲學：「你必須保持閱讀。你必須去參加會議。你必須保持相關性。」他不得不把採訪縮短，因爲他要趕去參加另一個創業公司的大型演講。
雷鋒網編譯 via Fortune
